Entre abril y junio de 2026, el 56,3% del monto de la deuda morosa de personas naturales en la cartera del Buró de Crédito Maat correspondía a personas casadas. El desglose por estado civil del trimestre anterior marcaba 51,7%, y los solteros bajaron de 33,4% a 28,7%. La cifra mide participación sobre el monto dentro de la cartera Maat, que no es una medición censal del país. Detrás del movimiento hay sobre todo un factor de edad: la mora promedio se concentra entre los 45 y los 64 años.

Cuando se habla de morosidad en Chile, la conversación suele girar en torno a la edad, al sexo o al monto de las deudas. El estado civil casi nunca entra, y cuando entra lo hace a través de titulares sueltos, sin una fuente primaria que alguien pueda abrir y revisar por su cuenta.

Es una lástima, porque ayuda a entender algo que las otras dimensiones dejan fuera: a nombre de quién están efectivamente los pesos impagos de un registro comercial.

El Informe de Morosidad Maat Chile publica esa dimensión cada trimestre. Al comparar las dos ediciones disponibles de 2026 aparece un movimiento bastante claro.

Qué cambió por estado civil entre el primer y el segundo trimestre

La participación del monto por estado civil se movió hacia las uniones formalizadas. Los casados ganaron 4,6 puntos porcentuales y los solteros perdieron 4,7. El resto de las categorías se mantuvo prácticamente donde estaba.

El movimiento, sin embargo, no se repartió por igual entre hombres y mujeres.

El alza más fuerte se dio entre las mujeres casadas

Los hombres casados pasaron de 44,1% a 45,9% del monto total. Las mujeres casadas, de 7,6% a 10,5%, lo que equivale a un aumento relativo de 38,2% y a la variación más grande de toda la tabla. La distancia entre unos y otras se acortó de 5,8 a 4,4 pesos por cada peso.

Algo parecido se ve en el agregado. La participación de las mujeres en el monto moroso subió de 18,6% a 21,0%, y la razón global bajó de 4,32 a 3,70 pesos de deuda a nombre de un hombre por cada peso a nombre de una mujer.

Con dos trimestres todavía no hay una tendencia que dar por confirmada. Lo que sí quedó registrado es que la composición de la cartera cambió, y hacia dónde lo hizo.

Qué significa medir la mora en pesos

Acá está la parte que suele saltarse quien lee la cifra rápido, y de la que depende entenderla bien.

El 56,3% se calcula sobre el monto. Cuando la unidad de medida son los pesos, quien carga las obligaciones más grandes termina dominando el resultado aunque sea minoría. En la misma cartera hay un ejemplo que lo deja claro: las personas jurídicas representan el 8,7% de los registros morosos y el 75,8% del monto. A nadie se le ocurriría deducir de ahí que las empresas incumplen nueve veces más que las personas. Deben cantidades muy superiores, y con eso basta para inclinar la balanza.

Con el estado civil ocurre algo equivalente, en menor escala. Así que la pregunta que vale la pena hacerse tiene menos que ver con quién paga peor y bastante más con el tamaño que alcanzan las deudas en cada etapa de la vida. Para responderla hay que mirar la edad.

Cómo se enlazan la edad y el estado civil

Vale la pena insistir en esto, porque acá se cometen los errores de lectura más caros. El informe no sostiene en ninguna parte que el matrimonio cause morosidad. Lo que describe es una composición.

La mora promedio de la cartera Maat no se reparte de forma pareja a lo largo de la vida. Se concentra en la segunda mitad de la etapa laboral, cuando el acceso al crédito es mayor y los montos comprometidos también. En el segundo trimestre esa concentración se hizo más marcada.

La razón entre el tramo 55–64 y el tramo 25–34 pasó de 3,3 a 5,0 veces. Una mora promedio de los cincuenta y tantos equivale hoy a cinco moras promedio de los veintitantos.

Ahí está la mecánica del asunto. Si el peso de la mora se corre hacia edades donde casarse es más frecuente, la participación de los casados sube por pura aritmética, sin que nadie haya modificado su conducta de pago.

Qué muestran los datos de la CMF

Cabía la posibilidad de que este desplazamiento hacia deudores mayores fuera una particularidad de nuestra cartera. Los datos de la Comisión para el Mercado Financiero sugieren que el fenómeno es más amplio.

El Informe Anual de Endeudamiento de la Comisión para el Mercado Financiero, en su duodécima versión, publicada el 21 de enero de 2026 con datos al 30 de junio de 2025 y cobertura de 6,1 millones de deudores en 47 instituciones, mide una cosa distinta de la nuestra: deuda del sistema financiero en lugar de morosidad publicada. Su curva por edad, en todo caso, apunta hacia el mismo lado.

• La deuda mediana llega a su máximo entre los 40 y los 45 años, con $5,5 millones, un nivel que la propia CMF asocia sobre todo a decisiones de compra de vivienda.
• El apalancamiento alcanza ahí su punto más alto: los deudores de 40 a 45 años deben 5,3 veces su ingreso mensual, mientras que entre los menores de 25 la cifra baja a 0,4 veces.
• Es también el tramo con más presión de pago: el 22,2% de los deudores de 40 a 45 años destina más de la mitad de su ingreso a servir deudas, contra un 1,3% entre los mayores de 80.

El endeudamiento, entonces, se acumula a mitad de la vida laboral. La mora de la cartera Maat llega a su punto más alto una década después, entre los 55 y los 64 años. Ese desfase resulta esperable, porque entre contraer una deuda y dejar de pagarla suele pasar bastante tiempo.

El peso de la hipoteca en el presupuesto del hogar

Conviene mirar de qué está hecha esa deuda, porque ahí se explica el tamaño del que hablábamos. Según la CMF, los créditos hipotecarios concentran el 75,3% de la deuda total del sistema, con una mediana de $51.757.425. Los créditos de consumo son el 24,7% restante, con una mediana de $1.159.275. Un hipotecario mediano equivale a unos cuarenta y cinco créditos de consumo medianos.

Ese crédito hipotecario rara vez termina publicado en un registro comercial. Su efecto es más silencioso: ocupa el presupuesto. Un hogar que destina más de la mitad de su ingreso a servir deudas, situación en la que está el 22,2% de los deudores de 40 a 45 años, queda sin margen para absorber cualquier imprevisto.

Cuando algo falla, entonces, lo que cae en mora es el resto. La cuota del auto, la tarjeta de la casa comercial, un crédito de consumo, la factura del emprendimiento familiar. Obligaciones que a esa altura de la vida ya dejaron de ser pequeñas, porque el acceso al crédito creció con los años.

Por eso la mora promedio de los 55 a 64 años llega a quintuplicar la de los 25 a 34. Lo que aumenta con la edad es el monto de cada obligación que falla, más que la frecuencia con que se falla.

Tres factores que coinciden en el tiempo

Con todo lo anterior sobre la mesa, el 56,3% deja de parecer un dato curioso. Es el resultado previsible de tres cosas que están ocurriendo a la vez.

• Las obligaciones de esa etapa son más grandes. El acceso al crédito crece con la edad y con el historial, de modo que cada incumplimiento arrastra más pesos. Medido en monto, un deudor de cincuenta y tantos pesa como cinco de veintitantos.
• La mora tarda en aparecer. La deuda se contrae alrededor de los 40 y se convierte en mora bastante después. Ese retraso corre el problema hacia tramos etarios donde el matrimonio ya es lo habitual.
• La cartera está envejeciendo. Entre el primer y el segundo trimestre de 2026, la deuda con 12 meses o más de antigüedad pasó de 34,5% a 38,9% del monto. Una cartera que no se renueva conserva a sus deudores más antiguos, que suelen ser también los de más edad.

Ninguno de los tres factores guarda relación con el matrimonio. Los tres desembocan, eso sí, en una mayor participación de las personas casadas cuando el resultado se mide en pesos. Lo que el estado civil termina mostrando acá es la edad de quienes deben.

Lo que mostró cada trimestre

• Enero–marzo 2026Primer trimestre. Las personas casadas concentran el 51,7% del monto moroso y la mora promedio alcanza su máximo en el tramo 55–64 años, con $5.900.431. Ver informe Q1 2026.
• Abril–junio 2026Segundo trimestre. Los casados suben al 56,3%, las mujeres casadas pasan de 7,6% a 10,5% y la mora promedio del tramo 55–64 crece 24,9%, hasta $7.371.946. Ver informe Q2 2026.
• En el mismo períodoLa deuda con 12 meses o más de antigüedad pasa de 34,5% a 38,9% del monto. La cartera envejece mientras su mora se corre hacia deudores mayores.
• Julio–septiembre 2026Tercer trimestre, en preparación. La próxima edición permitirá ver si el desplazamiento se sostiene o se revierte. Se publicará en el hub de colaboraciones de Maat.

Preguntas frecuentes

Conclusión

Que las personas casadas concentren el 56,3% del monto moroso dice poco sobre el matrimonio y bastante sobre el momento de la vida en que la deuda se vuelve pesada.

El endeudamiento llega a su punto más alto alrededor de los 40 años, cuando la CMF registra la deuda mediana más elevada y el mayor apalancamiento sobre el ingreso. La mora aparece después, ya entrados los cincuenta, con esas obligaciones acumuladas durante años y con montos mayores en juego. A esa altura la mayoría de las personas está casada, y el registro lo refleja.

Concluir a partir de esta cifra que casarse endeuda sería forzar los números bastante más allá de lo que permiten.

Última actualización: 28 de septiembre de 2026. Próxima edición del informe: tercer trimestre de 2026.